国务院总理温家宝12日主持召开的国务院常务会议决定,为扶持劳动密集型中小企业,支持产业优化升级,在今年下半年两次提高出口退税率的基础上,自2008年12月1日,进一步提高部分劳动密集型产品、机电产品和其他受影响较大产品的出口退税率。
　　 财政部日前下发通知,公布了今年以来中国第三次提高出口退税率所涉及商品的范围和税率,包括部分劳动密集型产品、机电产品及其他产品共3770项商品。上调税率之后，大部分商品的出口退税税率达到了13%。
    为落实国务院的决定,财政部、国家税务总局日前发布了《财政部国家税务总局关于提高劳动密集型产品等商品增值税出口退税率的通知》。明确了3770种提高退税率的商品的具体范围。其中轮胎等部分橡胶制品、主体或全部以人工速生材为原料的部分林产品的退税率由5%提高到9%；金属挤压用模等部分模具、玻璃器皿的退税率由5%提高到11%；冻对虾仁、冻蟹等部分水产品的退税率由5%提高到13%。
 ·提高退税率的商品的具体范围
    将轮胎等部分橡胶制品、主体或全部以人工速生材为原料的部分林产品的退税率由5%提高到9%;将金属挤压用模等部分模具、玻璃器皿的退税率由5%提高到11%;将冻对虾仁、冻蟹等部分水产品的退税率由5%提高到13%。

　　箱包、鞋、帽、伞、家具、寝具、灯具、钟表等商品的退税率由11%提高到13%；牙膏等部分化工产品、石材、铝板带等有色金属加工材料等的退税率分别由5%、9%提高到11%、13%；农用泵、摩托车、自行车、家用电器等部分机电产品的退税率分别由9%提高到11%，由11%提高到13%，由13%提高到14%。

　　专家分析认为,出口退税率的提高有利于企业减轻压力、提高盈利能力。受全球经济增长放缓影响,我国出口增速呈回落态势,但从总体来看,由于国家对出口企业的支持,我国出口仍保持了平稳增长的态势。据海关统计,1至10月,我国出口总值达12023.3亿美元,同比增长21.9%。

　　但也有业内人士指出,在目前全球经济有衰退趋势、国内经济增速放缓的情况下,大量的中小型出口企业能否在逆境中生存下去或是彻底摆脱困境,关键还在于自身竞争力的提高。这需要企业通过加大产品结构调整力度,加快技术更新改造步伐,加强出口品牌建设,提高出口议价能力和产品附加值。
　　 专家建议，考虑到出口企业的严峻形势，除了“两高一资”（高耗能、高污染和资源型）产品外，现在应该全面恢复出口退税，及时足额到位对出口企业进行退税。

· 各券商机构对出口退税率的调高分析汇总：

　　国金证券：国家上调退税率的关键依据在于保证中小企业经营，防止工人失业、保证就业人数;此外上调退税率还表达了国家对纺织行业的重视，有助于市场信心恢复：国家希望通过上调退税率实现“准确扶持”，但实际效果更可能是短期的。

　　中信证券：出口退税调整表明中国希望在世界经济形势恶化的情况下，通过出口退税率的提高对冲外需减弱的影响，扩大总需求，保持中国经济稳定增长。不过出口退税的调整在某种程度上不利于中国产业结构升级。但以渐进的步伐进行产业升级对于中国经济发展来说才更为合理。

　　海通证券：可以从三个方面认识此次出口退税调整：第一，这是自2004年以来中国调整出口退税政策涉及税则号最多、力度最大的一次，反映了管理层对未来出口形势严峻的担忧;第二，纺织业等劳动密集型产业和药物、工艺品等高附加值产业是出口退税调高的重点领域，反映了管理层对就业个出口产业升级方面的考虑;第三，此次出口税率调整是近期密集出台的“保经济增长”政策的一部分，在预期外部需求下降、人民币不贬值的情况下，该政策难以有效缓解未来中国的出口困难，进一步促进出口的政策可期。

　　国信证券：这次政府出台的政策，是以牺牲最近几年对产业结构调整的成果，这是在特殊情况下的一个迫不得已的选择。从11月1日开始执行的新的出口退税政策将有望缓解由于外围经济体需求急剧下降的影响。未来上调“两高一资”产品出口退税率的可能性并不大，未来出口增速如果继续大滑坡的情况下，还有可能出台上调以机电产品为主的出口商品退税率。

　　东方证券：这次出口退税率的提高，反映出有关部门已经在开始积极落实17日国务院常务会议提出的保经济增长的各项政策，短期内将不断会有其它方面的措施得到落实。虽然这些政策效果的显现需要一段时间，但将会降低明年经济硬着陆的风险。

·钢铁行业：短期内对出口刺激不大

2008 年12 月1 日起调整征收出口关税（包括暂定关税和特别关税）涉及到的钢铁相关内容主要是取消了包括冷热轧板材、带材、钢丝、大型型钢、合金钢材、焊管等钢材产品的出口关税。

    此次取消出口关税的钢材范围主要包括：热轧板卷（原 5%税率）、部分冷轧窄板材（原15%税率）、大型型钢（原10%税率）、合金钢（原5%税率）、焊管（原15%税率）。而生铁及钢坯（25%税率）、棒线材（15%税率）、中小型型钢（10%税率）、不锈钢坯（15%税率）、铬锰系不锈钢（10%税率）等品种则保持原有出口关税不变。
   此次关税调整中可能受益的上市公司主要有：鞍钢股份（谨慎增持）、马钢股份（谨慎增持）、济南钢铁（中性），因为这些公司的出口比例相对较高，且热轧及大型型钢的占比较高。

从 08 年1-9 月份钢材出口结构分析，此次出口关税调整涉及的产品范围较广，仅热轧板材（包括中厚板）、大型型钢、焊管三大类就占据了出口钢材总数量及金额的44%，取消这些产品的出口关税无疑将减少相关企业的营业税金支出，从而改善出口企业的盈利状况。但同时也应该看到，出口税率更高的棒线材产品（占出口总量的23%）并未被纳入调整范围，因此对于以建筑钢材出口为主的钢企利好有限。

 本次钢铁产品关税调整的背景是中国钢材出口量自 8 月创出历史新高以来快速下滑（8 月768万吨→9 月667 万吨→10 月462 万吨），短短2 个月的下降幅度高达40%，而同期国内需求也是骤然低迷，这点从钢厂和社会库存的大幅增长上表露无疑。结果就是国内钢企一下子从盈利顶峰坠入内外交困的深渊，9 月下旬起钢企们开始相继实施大规模减产，10 月份遭遇钢价暴跌后更是陷入全行业亏损泥淖。我们认为国家是在充分考虑钢铁行业现状及倾听钢企诉求之后才作出了取消部分产品出口关税的决定，目的就是试图通过增加钢材出口来部分缓解由于内需不足而导致的企业经营困境。

 

    出口关税及出口退税率调整已经成为国家对钢铁行业进行宏观调控的一个常用手段。2005年以来国家对钢铁产品出口退税及出口关税政策的调整高达9 次之多，但这次却与众不同：之前8 次要么降低出口退税率要么上调出口关税，整体方向都是以抑制和减少钢铁出口为目的，即使在供求严重过剩的05 年也不例外；但这次出口退税的取消却扭转了这个趋势，不啻为一个政策拐点，我们相信这与国家对未来宏观经济走势的判断密切相关。

 但是对于此次政策的实施效果，我们认为不宜过分乐观，理由是今年上半年钢材出口的一路向上固然是源于国内外钢材价差的持续扩大，但其根基仍然是坚实的国际需求，但8 月以后受全球金融危机的影响，国际实体经济的需求大幅萎缩，钢材出口也相应遭遇难关。对比8月前后国内外热轧板价格，我们发现国内外钢材价差不仅没有收窄，事实上在经历10 月暴跌后国内外价差甚至略有拉大，11 月初高达330-340 美元/吨。从这个角度判断，我们认为既然出口下降并非源于价格优势的缩小，那么通过取消出口关税来增强价格竞争力恐怕也无法有效刺激出口回升。取消出口关税，充其量只是可能略微多抢占一些别人的市场份额（考虑到国外钢厂和许多下游需求方已经建立起长期稳定的合作关系，这个其实也不容易），但对于整个市场蛋糕的缩小却无能为力。

 对于合理的出口比例，之前行业存在一个共识：控制在产量的10%以内即为合理。若从这一指标判断，由于粗钢产量的急剧下降，尽管10 月份钢材出口大幅下滑，但整体占比并不低，或者说仅因为前期过分“疯狂”的出口出现合理回落就要求出台刺激出口政策的理由恐怕并不充分。我们认为，在目前的国内外宏观经济背景下，10%这一比例指标对于判断钢材出口政策方向的指导意义已不大，如果内需进一步下滑，不排除短期内国家继续提高钢铁出口退税率的可能性。

国家并未取消或下调钢坯和棒线材等钢铁产品的出口关税，说明尽管国内经济形势日趋严峻，但国家对于高耗能、高污染的钢铁初级产品及低附加值产品的出口仍持否定态度，这也暗示着一旦内需重新回暖、钢企恢复盈利，限制钢铁这种资源性产品的出口仍是长期的政策趋势，此次出口关税下调可能仅是短期的权宜之计。

近期受国家宣布实行扩张性财政政策及大规模基建投资预期的刺激，钢铁板块出现一波较大幅度的反弹。但钢铁行业在4 季度遭遇全行业亏损的可能性仍然存在，而新增基建投资对钢铁实际需求的带动最早也要等到明年2 季度以后，明年1 季度又是传统的需求淡季，由此判断，在未来两个季度内钢铁行业的盈利状况很难出现根本性好转。目前整个行业景气度下滑的趋势尚未止住。

 ·玩具行业：利好需待明年验证

“报价要跟国外接轨，美元一跌再跌，今年的日子真的难过。随着圣诞节临近，国外的订单今年也全线收尾了，出口退税调整后的利好恐怕要到明年才有所显现。” 玩具公司已经感受到了极度深寒，因为产品主销美国，今年的订单下降了20%。

目前，国内的玩具厂几产品大多以贴牌为主，主要销往欧美和东南亚。除了出口韩国的工厂相对好一些，面向欧美的工厂情形都差不多，明年是继续还是终结，要看订单的数量，而不是退税的多少。如果连订单都没有，退税又从何谈起啊！

与苏州29家玩具出口企业、玩具出口量占全省的1/5相比，扬州无疑是江苏玩具出口的首要重镇。其有与玩具制造业相关的企业有千余家，玩具出口企业100多家，形成了一条以玩具为龙头，以小挂件、填充料和毛绒面料等为辅料的巨大产业链。相应地，扬州的玩具产业所受的打击更深。

统计数字显示，今年1—8月份，扬州市玩具出口8517万美元。据业内人士测算，按照新的退税政策，扬州玩具出口企业至少新增260万元的退税，退税的金额至少达到1190万元。有业内人士还认为，上调出口退税率可以帮助企业抵御风险、摆脱困境、解决因企业倒闭而带来的工人失业等问题，但从产业优化的角度看，此举会使刚刚通过市场作用淘汰了的一些抗风险能力弱的小企业、小作坊起死回生，不利于产业升级。

纺织服装是苏州的传统出口产品，在全国的服装出口中占比达4.2%。和玩具行业的处境相似，自2007年下半年以来，苏州传统劳动密集型纺织服装行业的利润空间，被多重因素严重挤压，不少企业已在盈亏临界线上艰难支撑。

此番对纺织品、服装出口退税率的上调1个百分点至14%，已是三个月内的第二次；此前的8月1日起，部分纺织品、服装的出口退税率由11%提高到13%。据海关统计数据测算，此次调整使苏州2383家纺织服装企业受益，占全市纺织服装出口企业的96.48%，其中受益的内资纺织服装出口企业有1381家。如考虑到更多非直接出口的中小型纺织服装加工企业，受益面更广。调整涉及的纺织服装产品2008年上半年苏州地区出口额达45.71亿美元，占该市总出口额的7.29%，占纺织服装出口总额的94.09%。其中纺织产品出口额为23.18亿美元，服装产品出口额为22.53亿美元。

此次出口退税率上调，会在一定程度上提振纺织企业的信心，但对纺织行业整体形势的改变并不会非常明显。除了出口退税率以外，还有很多因素对企业出口影响很大，比如汇率、国际金融形势等。目前全球金融形势并不乐观，欧元贬值，导致国外企业也不敢接单子。仅10月份海成纺织的出口额就下降了50%，目前只能采取限产措施。

此次上调，受益最大的就是纺织业，虽然只提高了1个百分点，但仍可从中获益近600万元。 这个数字均摊之后就显得十分可怜。因为中小企业的出口量本来就少，加上纺织品主要的消费群体为民众，只有拉动销售人群，纺织行业才能真正尝到甜头。

此次上调对泰州纺织企业影响不是很大。在出口过程中，外商利用价格杠杆提价，其实已将国家对出口企业的这部分税率优惠计算进去了，这样一来国家给企业的这部分优惠实际上已经变相转嫁到外商报价中去了。

• 政策无奈：唤醒中小型外贸出口企业

决策层再次对纺织品出口退税率上调，也可以说是一个无奈的选择，在前一阶段，我国经济出现过热，外贸出口出现双顺差的情况下，决策层从中国宏观经济长远着想，准备对这些低附加值劳动密集型中小企业进行整合，故取消或调低出口退税率以迫其进行产业结构转型升级，但是未曾料及国际国内宏观经济形势风云突变，这些措施加之人民币升值、劳动力成本上升、资源价格上涨以及通胀水平加剧等等，尤其是美国经济形势急转直下，需求锐减，内忧外患，种种不利因素，对出口型企业伤筋动骨。从今年出口情况来看，纺织服装企业面临的压力较大。由于人民币持续升值、资源劳动等成本价格的上升以及美国次债危机引发的国内消费萎缩，导致纺织服装企业特别是以出口为主的附加值比较低的中小企业大量库存积压，融资困难，损失较大，全行业亏损情况较为严重。

短期而言，政策可以给予行业及这些中小型外贸出口企业复苏的机会，政府通过该项政策的出台给企业一定时间调整发展思路以应对迅速变化的国际形势。但从长期来看，基本面还未发生根本性变化，该行业还不具备业绩持续增长的能力。行业回暖必须以行业结构调整，基本面的变化为基础。纺织服装行业若想败部复活，还需积极挖掘产业链的高端，从破解行业困境处着手。出口退税率上调虽然有利于恢复出口，对提高出口增速有益，但主要受益者为中小型企业，对于中大型企业影响有限，国家在经济过热时本意是借机进行行业整合，优胜劣汰，淘汰一部分小产能，但适逢内外经济环境出乎意料的恶化，严重冲击外贸出口并形成日趋加大的就业压力，因此，对低附加值、低污染高就业的劳动密集型中小企业的不得不重新扶持以扭转亏损，稳定及缓解就业压力。但同时，国家这次政策变化实际延缓了市场选择的进程，在某种程度上可说是迟滞了产业升级的步伐。

 

◆ 相关链接

●出口退税率
　　 出口退税：对出口商品已征收的国内税部分或全部退还给出口商的一种措施，这也是国际惯例。税务部门应按照出口商品的进项税额为企业办理退税，由于税收减免等原因，商品的进项税额往往不等于实际负担的税额，如果按出口商品的进项税额退税，就会产生少征多退的问题，于是就有了计算出口商品应退税款的比率。
    出口退税实际上是一国政府对该国出口企业的一种补贴措施，目的是使出口货物以不含税价格进人国际市场以促进对外出口贸易，这一制度在国际贸易中被各国普遍接纳和采用。然而，人们对“微调”政策的关注可能不仅于此，此举可视为管理层针对具体经济情况实行“微调”的一个重要的积极的信号，意味着决策层经过摸底、调研、定调、决策最后进入提振经济的实施操作阶段，标志着决策层针对未来经济走势的引导，开始借重财政政策作为宏调的重要杠杠并且采取实质行动。政策微调将有助于相关公司内生性的利润增长，进而有助于改善或调整市场对宏观经济前景的
●  回顾：10月退税调整：
　　这是今年以来我国第三次调整部分产品出口税收政策。为缓解内外不利环境对我国出口的影响, 此前国务院在8月份小范围上调了纺织服装产品出口退税率，将部分纺织品、服装产品的出口退税率由原来的11％提高到13％,

 10月， 经国务院批准，财政部、国家税务总局发出《关于提高部分商品出口退税率的通知》，明确从2008年11月1日起，大规模上调了3486种部分劳动密集型和高技术含量、高附加值商品的出口退税率。
    具体为：将部分纺织品、服装、玩具出口退税率提高到14%;将日用及艺术陶瓷出口退税率提高到11%;将部分塑料制品出口退税率提高到9%;将部分家具出口退税率分别提高到11%、13%;将艾滋病药物、基因重组人胰岛素冻干粉、黄胶原、钢化安全玻璃、电容器用钽丝、船用锚链、缝纫机、风扇、数控机床硬质合金刀等商品的出口退税率分别提高到9%、11%、13%。此次出口退税调整一共涉及3486项商品，约占海关税则中全部商品总数的25.8%。