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东航金融

研究报告|每日评论

隔夜外盘收评(2.26)

2014-02-26 08:43:01.0

  来源:东航期货  编辑人:邓星子


NYMEX原油225日收盘大跌,美国供应增长及需求前景不佳

  因周二公布的美国一系列经济数据均不及预期,同时多数分析师预计美国上周原油供应将增长,美原油大跌近1%。另外,市场担忧近期人民币持续贬值可能伤及全球第二大原油消费国的需求,料将限制未来油价上扬空间。原油市场收跌。NYMEX原油期货下跌0.99美元,跌幅0.96%,报101.83美元/桶。
  周二(225)走势描述:
  亚洲时段盘中,美原油微幅下行至102.50美元附近企稳。欧洲时段中,美原油逐步震荡下行,并于时段末刷新日内101.02美元/桶低位。纽约时段中,美原油触底小幅反弹至101.80美元附近企稳。
NYMEX原油期货日内最高触及102.84美元/桶,最低下探101.02美元/桶,下跌0.99美元,跌幅0.96%,报101.83美元/桶。
  基本面利好因素:
1.在反对派关闭ElSharara油田后,利比亚原油出口再度下降至周日的23万桶/天,去年7月国内反对声浪开始时,该国原油出口达140万桶/天。
2.南苏丹原油主产区上尼罗河州的Malakal仍处于军队和反对者的分割控制中。该国石油部官员周四曾指出,在Malakal受到反叛者攻击前,原油产量已经跌至17万桶/天,跌幅达三分之一。
3.据伊拉克官方称,伊拉克3月将削减原油出口3.1%
  基本面利空因素:
1.标准普尔(Standard&Poor's)公司周二公布的数据显示,美国12S&P/CS20座大城市房价指数年率上涨13.42%,为去年6月以来首次放缓,预期增长13.3%,前值修正为增长13.71%,初值增长13.72%
2.美国里奇蒙德联储(RichmondFed)周二发布的报告显示,美国2月里奇蒙德联储制造业指数为-6,远低于1月份的12,大幅跌破荣枯线,更令市场担忧近期美国经济数据表现不佳不仅仅是天气受天气的影响。其中的船运和新订单分项指标也大幅跌破荣枯线,令该地区经济活动的前景蒙上一层阴影。
3.美国国际购物中心协会(ICSC)和高盛集团(GoldmanSachs)周二公布的数据显示,美国222日当周ICSC-高盛连锁店销售较上周下跌0.6%,前值增长2.5%
4.美国谘商会(ConferenceBoard)周二发布报告称,该国2月份消费者信心不及预期,显示出美国民众对经济的信心下降,对商业和就业前景的预期下滑。其中,谘商会消费者现状指数创下2008年四月来的最低值。数据显示,美国2月谘商会消费者信心指数为78.1,预期为80.01月份指数经修正后为79.4,初值为80.7
5.人民币汇率近期出现罕见的大幅下跌,这令许多市场投资者猝不及防。在过去的两周里,人民币累计贬值逾0.5%。周二,美元/人民币收盘报6.1261,单日跌幅为逾三年最大,同时人民币汇率也创6个月新低。
  后市展望:
AstmaxInvestment商品基金经理TetsuEmori表示,“市场希望汽油需求能在加热油旺季结束后主导市场,油价或能得到支撑。有些炼油厂将关闭维修,但这个时候很难预测原油的走向。”
Emori认为,布伦特原油在105美元存在强支撑,阻力位于115美元;NYMEX原油支撑位于100美元,也有可能下跌至98美元寻得支撑。
  花旗集团(Citigroup)周二将2014年布伦特原油价格预估从93美元/桶上调至103美元/桶,因其预计未来全球将处于供大于求的状态,同时伊朗和利比亚的原油供应增幅将不及预期。
  周三关注重点
  英国第四季度GDP修正值
  美国1月新屋销售
  美国上周EIA原油库存变化(万桶)(0219)
  墨尔本澳洲联储主席史蒂文斯出席澳洲-加拿大经济领袖论坛
  伍斯特美国克利夫兰联储主席皮纳尔托发布演讲,主题为“联邦储备体系35年回顾”
  埼玉县日本央行政策委员会审议委员石田浩二向商界领袖发表演说
  斯德哥尔摩瑞典央行公布2月货币政策会议记录
  伦敦英国央行货币政策委员布罗德班特在国际能源署(IEA)会议上进行演说,主题为“英国经济展望:实现均衡可持续增长”


COMEX金价225日上涨,升至四个月高位

金价周二升至四个月高位,延续涨势至第四日,此前令人失望的美国消费者信心数据和房价升幅乏善可陈,燃点对美国经济复苏步伐的忧虑。
12月标普/Case-Shiller房价指数升幅放缓凸显楼市复苏失去动能,且另一报告显示2月消费者信心下降。
  金价扭转今年稍早和股市走势相反的密切关联。
  周二,美股标普500指数几无变动,周一盘中创下纪录高位。
  现货金触及1031日来最高的1,343.20美元,1853GMT,现货金升0.4%,报1,341.98美元。
COMEX-4月期金涨4.50美元,结算价报每盎司1,342.50美元。路透初步数据显示,收盘时成交量势将低于30日均值。
  投资人也关注周四美联储主席叶伦在参议院金融委员会就货币政策的半年度作证。
  全球最大黄金支持上市交易基金(ETF)-SPDRGoldShares周一的黄金持仓量较周五的798.31吨增加0.41%,至801.61吨。
  其他贵金属方面,现货银跌0.1%,报每盎司21.94美元。现货铂金上涨0.4%,报每盎司1,436.75美元。现货钯金跌0.8%,报每盎司732美元。


LME期铜225日下跌,因市场忧虑中国经济成长放缓

伦敦期铜周二连跌第二日,因忧虑中国经济成长放缓和其楼市波动对铜库存造成影响。
  法国巴黎银行金属策略师StephenBriggs说,铜较其他工业金属的跌幅更大,因担忧中国和融资交易相关的铜库存。
  期铜周一下跌,此前中国的报导燃点对中国的银行可能停止向地产相关企业继续放贷的忧虑,进一步打击因供应充裕和农历新年假期后开局缓慢的低迷人气。
  伦敦金属交易所(LME)铜库存周二减少3,325吨,自去年6月迄今累计减少约60%,而中国铜库存今年增加。
  本周中国实货铜价较上海期货交易所的近月期铜贴水,扭转2月升水的局面,也反映出中国铜供应充足。
  伦敦金属交易所(LME)三个月期铜下跌0.18%,收报7,064.50美元,周一下挫1.1%
  交投最活动的5月沪铜下跌0.8%,报每吨49,520元人民币(8,100美元),此前触及三个月低位。
  周二期锡在LME金属中表现出众,收升1.41%,报每吨23,300美元,延续涨势。期锡在今年迄今攀升逾4%,为表现最好的LME金属。
  法国巴黎银行的Briggs表示,由印尼商品和衍生产品交易所(ICDX)运营的印尼唯一一个锡交易平台近期交投清淡。
  “ICDX的交易信息暗示,在12月一轮成交热络后,目前交易的数量不够印尼正常的锡出口量,”他说。
  “如果印尼锡出口减少,市场将感觉到锡供应缺口可能更大,”Briggs说。
  期铝收高0.51%,报每吨1,771美元。
  期锌涨0.20%,报2,045美元。
  期铅收跌0.56%,报每吨2,120美元。
  期镍下跌0.21%,收报14,300美元。


CBOT大豆期货225日连升第四日,因出口需求强劲

  美国大豆期货周二升至五个半月新高,连升四日,交易商称因强劲的出口需求带动。
  通常每年这个时候,进口商会将注意力转向南美市场,但今年海外对美国大豆的买盘仍强劲。
  近月大豆合约盘中高见14.00美元,并创下合约新高。这是该合约自913日来首次触及14美元。
  民间出口商报称向未具名目的地出口了56.8万吨美国大豆,交易商称可能是中国。
3月大豆期货大涨12-1/2美分,报13.99美元。
3月豆油期货结算价报40.58美分,跌0.17美分。
3月豆粕收高3.7美元,报每短吨469.6美元。
  今日CBOT大豆预估成交量为294,891口,豆粕为119,951口,豆油为109,019口。